2017年9月7日，濰柴動力利用（yòng）境外全資子公司（sī）平台成功（gōng）發行一筆7.75億美元高級（jí）S規則境外永續債券，發行利率僅為3.750%，本次債券是濰柴動力在國際債券市場成功發行的首支永續債券，極大提升了濰柴動力（lì）在國際（jì）資本市場的知名度、美譽度和品牌影響力，為中國工業領域潛在發行人確立了定價基準。

濰柴動力

經營強勁、結構合理，獲得同行業最高評級

2017年8月31日，濰柴動力披露2017年中期業績報告，各項經營指標表現強勁：實現營業收入723.13億元（yuán），同比增長69.9%;實現歸母淨利潤26.5億元，同比增長147.4%;利潤增幅大於收（shōu）入增幅（fú），2017年上半年盈利（lì）大於2016年全年盈利。

憑借多領域的市場主導地（dì）位、多元化的業（yè）務布局結構（gòu）、穩健的財務現金狀況（kuàng）及特有的行業稀缺價值，濰柴（chái）動力獲得評級機構惠譽上（shàng）調投資級（jí）評級，由BBB升至BBB+，展望“穩定”;評級機構標普將濰柴動力評級展望由“負麵”上調至“穩定（dìng）”，同時（shí）確認其BBB長期企業信用評級。

作為（wéi）一（yī）家非央企，濰（wéi）柴（chái）動力的信用資質獲得國際評級機構（gòu）的較高評級（jí），為中國裝備製（zhì）造企（qǐ）業（yè）的國際評級樹立了標杆。

高效路演、超額認購，受到市場熱烈追捧

2017年9月4日起，濰柴（chái）動力在香港和新（xīn）加坡舉行了為（wéi）期2.5天的債（zhài）券路（lù）演，與近100名國際知名投資者進行了麵（miàn）對麵的高效溝通（tōng）。基於濰柴動力多元化的業務（wù）結構和強勁的經營（yíng）表現，境外投資者對（duì）濰柴動力（lì）表現出濃厚的投資興趣。

2017年9月7日，濰柴（chái）動力（lì）宣布發行基準永續（xù）債券，初始（shǐ）價格指導區間為4.250%，下午3：30向市場宣布認購簿規模已經超過56億美元，超額認購超過7倍。最終價（jià）格大幅收窄50個基點至（zhì）3.750%。

本次發行金額較大，但仍獲（huò）得資本（běn）市（shì）場7倍以上的超額認購，充分顯示了國（guó）際投資者對（duì）濰柴動力經營發展（zhǎn）的高度認可。

大規模（mó）低成本（běn）、投資者構成多元，塑造境外發債典範

根據（jù）認購簿的質量和規（guī）模，本次發（fā）行是2016年初至今中國非央企發行人所發行的利率最（zuì）低的美元永續債券（quàn），同時也是中國企業永（yǒng）續債券發行金額最大的一（yī）筆交易。

此次發行，最終投資者分布有（yǒu）50%為長（zhǎng）期基（jī）金（jīn）、17%為銀行、13%為企業、8%為保（bǎo）險投資者，為本次債券後續二級市場的交易奠定良好基礎，也為（wéi）濰柴（chái）動力建立了廣泛的國際投資者基礎，拓寬了境外融資渠道。

總的來看，濰柴動力業務及財務的強勁表現，以及對資本（běn）市場風險因素的全盤考（kǎo）慮，積極迅速（sù）應對（duì），是本（běn）次債券成功發行的（de）關鍵。

濰柴動力之“戰略魔方”

在經濟新常態背景下，濰柴（chái）動力主（zhǔ）動轉型，超前布局戰略性新興業務;調整（zhěng）結構，平滑波動規避係統性風險;逐步由中間配套向整體解決方案轉（zhuǎn）型，在行業率（lǜ）先實現（xiàn）第二次（cì）騰飛。目前，戰略轉型和（hé）結構調整已基本到位，掌控豐富的（de）全球戰略資源，形成了國內外業務布局合理、整車整機帶動顯著、黃金產業鏈動力總成為核心、智能物流為新業態的多元化生態結構。

各業務板塊戰略（luè）承擔、戰略角色、執行策略及現有資源已經非常明確。未來，濰柴動力將根據（jù）動態變化，適時恰（qià）當地（dì）將“戰略魔方”進行科學搭配、有（yǒu）效整合、適時調整，實（shí）現“【(1+1)>2】的平方”的戰（zhàn）略效果及生態係（xì）統的有效協同。